Section 05 / System Validation & SOP
量化運作：R-Multiple 評估與國泰證券 SOP
量化交易的終極境界是徹底放棄以「金額」評估盈虧，轉而採用標準化的風險報酬倍數 R-Multiple。這能幫助你冷酷地執行系統，排除情緒干擾。
6.1 R-Multiple 與系統期望值
1R 代表你進場時定義的初始絕對風險。期望值解答了核心問題：長期來看，平均每執行一次交易能帶來多少 R 的增長。
[ 期望值推演：SOTA 案例 ]
勝率：40% (0.40) | 平均獲利：3.5R
敗率：60% (0.60) | 平均虧損：1.0R
期望值 = (0.4 * 3.5R) - (0.6 * 1.0R) = +0.80R
這證明了即便你 10 次裡面錯了 6 次，只要維持正向期望值，系統依然是強大的印鈔機。
國泰證券「智慧單」實操 SOP
1
查詢 ATR： 打開看盤軟體，加入 ATR (14) 指標。讀取數值並除以市價，算出百分比（例如 3%）。
2
設定回檔容忍度： 將 ATR % 乘以 3（吊燈停損參數）。若 ATR % 為 3%，則回檔容忍度為 9.0%。
3
App 輸入： 打開國泰 App「智慧單」→「移動停利」。啟動條件設為成本 +1%，回檔容忍填入 9%。
極端黑天鵝逃生對策
若遭遇週末地緣政治突變導致台股週一開盤直接跌停鎖死，智慧單可能因流動性真空無法成交。
- 臨床對策： 立即啟動「跨市場反向對沖」。透過海外券商賣空等值的原油微型期貨或買入賣權 (Put Options)，鎖定整體部位的風險。
系統綜合結論
Level 3 的視角：交易不再是一場追逐行情的賭博，而是一門精密計算機率、管理期望值與徹底封殺破產風險的資金控管科學。從 Level 2 進化到 Level 3，關鍵並不在於預測更準，而是建立一套不論市場如何洗盤都能確保長期期望值為正的工程系統。